انتقادات متتالية لطريقة عمل البنوك في الولايات المتّحدة

دار نقاش مواز حول إمكانية الاحتفاظ بأموال المودعين من العائلات والشركات مباشرة في البنوك المركزية.

لا تزال الأزمات المتتالية المتعلقة بالقطاع المصرفي تثير تساؤلات حول طريقة عمل البنوك ، والتي تشكل أحيانًا مخاطر اقتصادية خطيرة ، خاصة بعد انهيار البنوك في وادي السيليكون وكريدي سويس.

واجه البنك الأمريكي المحلي والبنك السويسري العملاق انتقادات شديدة ، بسبب سوء إدارتهما ، مما زاد المشكلة سوءًا.

وأثار انهيار البنكين حالة من الذعر في القطاع المصرفي والأسواق المالية ، ومخاوف من تداعيات ذلك على الاقتصاد العالمي في وقت يعاني فيه من تضخم شديد وبطء في النمو.

بعد أسبوعين من الاضطرابات الأولية ، أقر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول يوم الأربعاء بمخاطر “تشديد شروط الإقراض للأسر والشركات” في الوقت الذي يقوم فيه البنك المركزي برفع أسعار الفائدة. تباطؤ في الاقتصاد.

وحذر باول من أنه قد “يلقي بثقله على الطلب وسوق العمل والتضخم” ، بينما حذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في نفس اليوم من “مخاطر جديدة على الجانب السلبي” بسبب ضعف الاقتصاد.

لكن الوضع بعيد كل البعد عن العاصفة التي أعقبت انهيار ليمان براذرز الأمريكي العملاق قبل 15 عاما.

ومع ذلك ، حذرت وكالة التصنيف الائتماني موديز في مذكرة يوم الأربعاء من “الخطر المتمثل في أن (القادة) لن يكونوا قادرين على منع الاضطراب الحالي دون آثار دائمة ، وأنه سيكون شديدًا في القطاع المصرفي وما بعده. “

قال زولت دارفاس ، الاقتصادي بمعهد بروجيل في بروكسل والباحث السابق في البنك المركزي المجري ، “لم تتزعزع الثقة في القطاع المصرفي ككل” ، موضحًا أنه لا يرى مخاطر كبيرة.

اتخذت السلطات إجراءات صارمة عندما ظهرت بوادر الاضطرابات ، لذلك أعطت الإدارة الأمريكية ضمانات واضحة لجميع المودعين في البنوك ، بينما منحت الحكومة السويسرية UBS عدة ضمانات للحصول على Credit Suisse.

إذا لم يكن هذا التدخل إنقاذًا ، فإنه يثير تساؤلات. قال إريك دور ، مدير الدراسات الاقتصادية في معهد IESEG للأعمال ، إن “الحاجة إلى تدخل السلطات العامة آخذة في الازدياد” بسبب الخوف من أن تتحول أزمة مصرفية جديدة إلى أزمة اقتصادية.

كما يثير تساؤلاً أوسع حول شرعية إجراءات الدعم العام ، عندما تكون الأزمات المصرفية غالبًا بسبب مشاكل إدارية.

قال نيكولاس فيرون ، الباحث في معهد بيترسون للدراسات بواشنطن: “نتمنى ألا تكون لدينا بنوك ، تلك الهيئات المملة للمفارقة التي ليست مؤسسات عامة حقًا ، وليست شركات خاصة حقًا”.

وتابع: “الحقيقة أننا لم نجد نظاماً أفضل ، وما زلنا في الوسط ، بين تأميم النظام المصرفي ونظام لا يتمتع بأي ضمانات من الدولة ، علمًا أن نظامنا هو الرائد بالتأكيد”. من عدم الاستقرار المدمر تمامًا على المستوى الاجتماعي “.

وقد دفع ذلك العديد من الدعوات في الأيام الأخيرة لتشديد الضوابط على البنوك ، سواء من جيروم باول أو جوزيف ستيجليتز الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد ، أو حتى المعلق المؤثر في الفاينانشيال تايمز أن مارتن وولف الذي دعا إلى النظر في البنوك. كخدمة عامة.

وقال في بث صوتي في إحدى الصحف: “إذا نظرنا إلى الأمر على هذا النحو ، فلن يكون مفيدًا للغاية. يجب أن يكون … هذا أفضل ما يمكن أن يفعله.”

يدور نقاش مماثل حول إمكانية الاحتفاظ بأموال المودعين من العائلات والشركات مباشرة في البنوك المركزية. وبعد ذلك لن يعود بإمكان البنوك الوصول إلى ودائع الأفراد والشركات ، مما يقضي على مخاطر اندفاع المودعين لسحب أموالهم ، كما حدث في الأزمة الأخيرة.